Ieri nel mio gruppo chiuso su Facebook "Gabriele Bellelli - Trading & Investing" (a cui puoi iscriverti, cliccando su questo link) mi è stato chiesto “Cosa ne pensi di questa obbligazione ‘Mediobanca Tasso Fisso 2023 in USD’ con isin IT0005383713, che mi è stata proposta dalla mia banca?”
La mia risposta è stata:
“Ti hanno proposto un'obbligazione Mediobanca a tasso fisso con cedola 2,10% con scadenza 2023 e in valuta Dollaro americano.
In questi casi, per valutare l’opportunità di acquistare l’obbligazione occorre fare un confronto tra quella proposta e le obbligazioni “gemelle”.
Le obbligazioni “gemelle” sono quelle già emesse dallo stesso emittente con caratteristiche simili, come valuta, scadenza…
Se esistono obbligazioni gemelle, occorre analizzarne le caratteristiche e calcolarne il rendimento.
Come al solito, anche in questa occasione, sono stati sufficienti pochi minuti per individuare numerose obbligazioni gemelle che offrono un rendimento superiore all’obbligazione che ti hanno segnalato!
Un esempio è costituito dall’obbligazione "Mediobanca-Fix Float Cap 04mz22" con isin IT0005161689 che al prezzo di 96,50 offre un rendimento lordo del 4,20% all'anno.
Come puoi osservare dalla tabella, questa obbligazione non è certo un’eccezione ma ci sono circa una decina di obbligazioni Mediobanca in dollari che presentano un rendimento superiore a quello dell’obbligazione che ti hanno consigliato in banca.
Morale della favola: non ti conviene certamente sottoscrivere l’obbligazione che ti hanno consigliato!
A questo punto magari sei un po’ deluso e ti stai chiedendo “ma come mai me l’hanno consigliata, anche se non mi conviene?”.
La risposta è semplice: se ti avessero consigliato un'obbligazione già quotata, la tua banca non avrebbe guadagnato praticamente niente, se non le commissioni di acquisto.
Consigliandoti invece questa obbligazione in fase di emissione, ti avrebbero cuccato il 2,36% tra commissioni di collocamento, commissioni di strutturazione e altri oneri, come descritto nel prospetto informativo (che nessun investitore consulta).
Ti spiego la situazione con un esempio numerico, in modo da rendere ancora più evidente la qualità scarsa del consiglio che ti hanno dato!
In parole povere, la tua banca ti sta consigliando di acquistare a 100, qualcosa che vale (100 - 02,36) = 97,64 e che offre un rendimento lordo annuo del 2,10%.
Se invece acquisti l’obbligazione Mediobanca, che ho utilizzato nell’esempio precedente, ma ripeto nella tabella ci sono più di altre 10 obbligazioni alternative, paghi un prezzo di 96,50 e ottieni un rendimento del 4,20%!
La tua banca ti propone un rendimento lordo annuo del 2,10% quando sul mercato ci sono obbligazioni simili, sempre emesse da Mediobanca e in dollari, con un rendimento che viaggia tra il 3% e il 4,20%.
Non c’è che dire, adesso sai "dove mandare" il tuo "caro" consulente :-)
Si tratta dell’ennesimo caso di “risparmio tradito” in cui il promotore o l’addetto al borsino fanno gli interessi della banca, che è la società che gli paga lo stipendio, a danno dei tuoi risparmi, che sono frutto di sacrifici, di rinunce e di tanto lavoro!
Prova a pensare, solo in questo caso, hai potuto ottenere un rendimento superiore del 2,10%, che è quantificabile in un maggiore guadagno di 420 euro lordo annuo su un investimento di 20 mila euro.
Considera che il mio corso "INVESTIRE CON LE OBBLIGAZIONI" costa 300 euro (iva compresa): solo adottando questo trucco ti saresti già ripagato il costo del corso!
Immagina i risultati che otterrai, adottando anche tutte le altre strategie che ti insegnerò durante il mio corso, come ad esempio ad individuare e monitorare in tempo reale le obbligazioni che offrono il rendimento migliore del momento!
Attenzione ad un dettaglio: il corso inizierà lunedì prossimo (23 settembre) ed i posti sono quasi esauriti per cui ho deciso di applicare, anche a questi ultimissimi posti, ancora il prezzo scontato di 300 euro, iva compresa!
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