Corso di analisi tecnica

Parte prima - Il valore delle azioni

• Capitolo 1 - Analisi tecnica e analisi fondamentale: un confronto
• 1.1
  Definizione di analisi tecnica
• 1.2
  Definizione di analisi fondamentale
• 1.3
  Analisi tecnica e fondamentale a confronto
• 1.3.1
  Presupposti
• 1.3.2
  Finalità
• 1.3.3
  Strumenti
• 1.3.4
  Interazioni
• 1.4
  Analisi tecnica e fondamentale nel tempo
• Capitolo 2 - Tecniche di analisi fondamentale
• 2.1
  Indagine strutturale
• 2.1.1
  Effetti dell'inflazione
• 2.2
  Indagine particolare
• 2.2.1
  L'analisi di bilancio
• 2.2.2
  Il metodo reddituale
• 2.2.3
  Il metodo di mercato
• 2.2.4
  Un approccio alternativo: il T-model
• Capitolo 3 - I tassi d'interesse
• 3.1
  La struttura per scadenza dei tassi d'interesse
• 3.1.1
  La teoria delle aspettative tradizionale
• 3.1.2
  La teoria del premio a rischio
• 3.1.3
  La teoria della segmentazione dei mercati
• 3.1.4
  Le prime verifiche empiriche
• 3.1.5
  Relazioni tra tassi a breve e tassi a lungo termine
• 3.2
  Tassi d'interesse e mercato azionario
• 3.2.1
  L'effetto sugli utili aziendali
• 3.2.2
  Attività finanziarie alternative
• 3.2.3
  Relazioni cicliche tra mercato del debito e mercato azionario
• 3.2.4
  L'importanza dei cambiamenti del tasso di sconto
• 3.2.5
  Alcune verifiche econometriche
• 3.2.6
  L'andamento delle borse nel 1994
• 3.2.7
  Evidenze dalla borsa di New York 1976-1992
• Capitolo 4 - L'efficienza dei mercati
• 4.1
  Una prima classificazione
• 4.2
  Efficienza informativa
• 4.2.1
  Il random walk
• 4.2.2
  Verifiche empiriche
• 4.3
  Efficienza valutativa
• 4.3.1
  Le anomalie della dinamica dei prezzi

Parte seconda - Analisi tecnica del mercato azionario

• Capitolo 5 - Analisi tecnica: i fondatori
• 5.1
  La teoria di Dow
• 5.1.1
  I principi fondamentali
• 5.1.2
  Difetti della teoria di Dow
• 5.1.3
  Applicabilità della teoria di Dow alla borsa italiana
• 5.1.4
  Conclusioni
• 5.2
  La teoria di Elliott
• 5.2.1
  I Principi fondamentali
• 5.2.2
  Caratteristiche principali delle diverse onde
• 5.2.3
  Particolarità delle onde di correzione
• 5.2.4
  Aderenza alla successione di Fibonacci
• 5.2.5
  Applicazioni reali della teoria di Elliott
• 5.3
  La teoria di Gann
• 5.3.1
  Angoli (Gann Angles)
• 5.3.2
  Linee (Gann Lines)
• 5.3.3
  Le intersezioni delle rette
• 5.3.4
  Cicli temporali
• 5.3.5
  Squares
• 5.3.6
  Conclusioni
• Capitolo 6 - I grafici
• 6.1
  I grafici più utilizzati
• 6.1.1
  Il grafico lineare (close only charting)
• 6.1.2
  Il grafico a barre (bar charting)
• 6.2
  Il grafico punto e croce (Point & Figure)
• 6.2.1
  Differenze tra il grafico barre ed il Point & Figure
• 6.3
  Il Market Profile
• 6.3.1
  Una peculiare rappresentazione grafica
• 6.3.2
  Cosa deve dirci il grafico Market Profile
• 6.3.3
  Come decidere la strategia operativa
• 6.4
  I grafici a candela
• Capitolo 7 - Analisi tecnica Candlestick
• 7.1
  Una retrospettiva storica
• 7.2
  Cos'è un candle chart
• 7.3
  Singole Candlelines
• 7.4
  Modelli d'inversione (Reversal Patterns)
• 7.5
  Modelli d'inversione minori (Minor Reversal Patterns)
• 7.6
  Modelli di continuazione (Continuation Patterns)
• 7.7
  Affidabilità dei patterns
• 7.8
  Conclusioni
• Capitolo 8 - Analisi tecnica multipla
• 8.1
  Analisi tecnica grafica
• 8.1.1
  Livelli di supporto e di resistenza
• 8.1.2
  Linee di tendenza (trendlines)
• 8.1.3
  Situazioni caratterizzate da tendenza indefinita
• 8.2
  Analisi tecnica quantitativa
• 8.2.1
  Medie mobili (Moving Averages)
• 8.2.2
  I principali oscillatori
• 8.2.3
  Regole generali di interpretazione
• 8.2.4
  Applicazioni reali di analisi quantitativa

Parte terza       Analisi Tecnica ed efficienza: un confronto

• Capitolo 9 - Il dibattito analisi tecnica - efficienza
• 9.1
  Verifiche indirette dell'ipotesi d'efficienza debole
• 9.1.1
  Verifiche del random walk
• 9.1.2
  Analisi tecnica di un random walk
• 9.2
  Verifiche dirette dell'ipotesi d'efficienza debole
• 9.2.1
  Le filter rules
• 9.2.2
  Altre trading rules
• 9.2.3
  Una trading rule particolare
• 9.2.4
  Il risultato di un sistema complesso di trading rules
• 9.2.5
  Una procedura di verifica diversa
• 9.3
  L'analisi tecnica da un punto di vista econometrico
• 9.4
  Alcune considerazioni conclusive
• Capitolo 10 - Efficienza debole del mercato italiano
• 10.1
  Il comportamento del mercato azionario italiano
• 10.2
  Verifiche indirette dell'efficienza debole
• 10.3
  Verifiche dirette dell'efficienza debole
• 10.3.1
  Metodi di verifica alternativi
• 10.4
  Un'ipotesi di evoluzione della serie di prezzo
• Capitolo 11 - Trading systems
• 11.1
  Trading system oppure decision support system
• 11.2
  Pregi e difetti di un sistema automatico
• 11.3
  L'ottimizzazione
• 11.4
  Regole per una corretta impostazione
• 11.4.1
  Entry, Set-Up, Stop e Exit
• 11.5
  Rendemento e rischio
• 11.6
  Principali categorie di trading systems
• 11.7
  Linee guida per la valutazione dei risultati
• Capitolo 12 - Un trading system sul mercato italiano
• 12.1
  L'indice Mib30 simulato
• 12.2
  Impostazione del trading system
• 12.3
  Scelta dei parametri
• 12.4
  Criteri di verifica
• 12.5
  Risultati del trading system
• 12.6
  Verifica dei risultati
• 12.7
  Sensitività i criteri di verifica
• 12.8
  Analisi della validità delle indicazioni dell'analista