Milano, 2 luglio 2024 – Banco BPM ha emesso una nuova serie di Certificates, quotati in Direct Listing su Cert-x di Borsa Italiana, a valere sul Prospetto Consob.
La serie è costituita da 16 Equity Premium Coupon Plus su Basket Worst Of composti da tre azioni, taglio minimo pari a 100€ e scadenza 28/06/2027. La peculiarità di questa struttura è quella di corrispondere all’investitore, in caso di scadenza anticipata, due volte la cedola trimestrale prevista oltre alle eventuali cedole precedentemente non pagate, grazie all’Effetto Memoria.
Nel caso in cui non si sia verificato un rimborso anticipato, a scadenza è sufficiente che il valore dell’azione sottostante con la peggiore performance non sia inferiore al Livello Barriera affinché l’investitore riceva un rimborso pari al Valore Nominale. In caso contrario, l’investitore riceverebbe un importo di rimborso pari a quello che avrebbe ottenuto investendo direttamente nell’azione sottostante, subendo una perdita sul capitale investito.
Nel caso di azioni denominate in valuta diversa dall’Euro, i Certificati sono di tipo Quanto e quindi non espongono l’investitore al rischio di cambio.
Di seguito le principali caratteristiche della nuova emissione:
Per chiarire il funzionamento della nuova Serie di Equity Premium, si prenda ad esempio il Certificato sul Basket Worst Of composto da Saipem, Intesa Sanpaolo e STMicroelectronics (IT0005600538).
Il Certificato ha un valore nominale pari a 100 euro e prevede:
- nel primo trimestre, il pagamento di una cedola pari a 3,05 euro se l’azione con la peggiore performance tra Saipem, Intesa Sanpaolo e STMicroelectronics assume un
valore pari o superiore al relativo Livello Barriera (pari a 1,145 per Saipem, 1,76325 per Intesa Sanpaolo e 18,415 per STMicroelectronics);
- nei successivi due trimestri, il pagamento di una cedola pari a 3,05 euro, con la possibilità di recuperare eventuali cedole precedentemente non pagate (Effetto Memoria), se il
valore dell’azione con la peggiore performance tra Saipem, Intesa Sanpaolo e STMicroelectronics assume un valore pari o superiore al relativo Livello Barriera;
- dal terzo all’ottavo trimestre, sono 3 gli scenari possibili in funzione dell’andamento dell’azione con la peggiore performance tra Saipem, Intesa Sanpaolo e
STMicroelectronics:
1. se l’azione peggiore quota a un livello uguale o maggiore al rispettivo Valore Iniziale (pari a 2,29 per Saipem, 3,5265 per Intesa Sanpaolo e 36,83 per 3
STMicroelectronics), il Certificato scade anticipatamente rimborsando il valore nominale, due volte la cedola trimestrale e le eventuali cedole precedentemente
non pagate;
2. se l’azione peggiore quota tra il Livello Barriera e il rispettivo Valore Iniziale, il Certificato paga la Cedola Trimestrale pari a 3,05 euro, con la possibilità di
recuperare eventuali cedole precedentemente non pagate grazie all’Effetto Memoria;
3. se l’azione peggiore quota al di sotto del Livello Barriera, nessuna cedola viene corrisposta.
Alla data di valutazione finale (21/06/2027) sono due gli scenari possibili:
- se l’azione peggiore assume un valore pari o superiore al rispettivo Livello Barriera, il Certificato rimborsa il Valore Nominale pari a 100 euro maggiorato della Cedola
trimestrale di 3,05 euro, con la possibilità di recuperare eventuali cedole precedentemente non pagate grazie all’Effetto Memoria;
- in caso contrario, il Certificato rimborsa un importo proporzionale alla performance registrata dall’azione peggiore e, quindi, l’investitore potrebbe subire una perdita
parziale o totale del capitale investito.
Per maggiori informazioni, dettagli e per la documentazione legale, si rimanda alla pagina del sito dedicata:
https://www.bancobpm.it/equity-premium-coupon-plus-certificates-giugno-2024/