È in arrivo una correzione sui mercati azionari?

Uno degli indicatori più utili, ma al tempo stesso meno conosciuto, dagli investitori è il “ratio” tra l’andamento di un indice azionario e il suo relativo indice della volatilità.

Tecnicamente il “ratio” esprime il rapporto matematico tra due valori, ad esempio tra l’indice azionario Eurostoxx e il Vstoxx, che è il suo indice della volatilità.

Nell’esempio appena illustrato il ratio è declinato in chiave europea ma è possibile applicare lo stesso concetto sul mercato americano, rapportando tra loro la quotazione dell’indice S&P500 e del Vix.

In entrambi i casi, l’analisi e le implicazioni operative restano le medesime.

Creando il ratio, attraverso l’interazione di due serie storiche, si crea sostanzialmente una nuova serie sintetica, che esprime il rapporto tra azionario e volatilità e che può essere analizzata attraverso indicatori oppure oscillatori.

Personalmente sono solito analizzare il ratio attraverso gli indicatori di volatilità, come le bande di Bollinger ma nulla vieta di applicare altri studi o altre logiche.

Indipendentemente dallo strumento di analisi, l'obiettivo è di andare alla ricerca delle situazioni di eccesso:

-un eccesso ribassista (valori del ratio inferiori alla banda inferiore e candela colorata di blu) identifica una potenziale area di minimo dei prezzi e quindi una "buy opportunity".

In questo caso è possibile iniziare ad acquistare sul mercato, ad esempio attraverso un ingresso frazionato.

-un eccesso rialzista (valori del ratio superiori alla banda superiore e candela colorata di rosso) identifica un potenziale punto di massimo delle quotazioni.

In questo caso è opportuno iniziare ad essere prudenti nell’aprire nuove posizioni rialziste ed è saggio monitorare o aggiornare i livelli degli stop loss e dei trailing profit.

Dal punto di vista operativo è utile sottolineare come questo indicatore sia maggiormente affidabile nell'individuare le aree di minimo piuttosto che le aree di massimo dei prezzi.

Nonostante questo aspetto, anche le situazioni di eccesso rialzista sono da monitorare con attenzione e da prendere in seria considerazione.

Segnalo che in questo momento si sta creando una situazione di eccesso rialzista sul ratio tra l’indice azionario Eurostoxx e il Vstoxx, che potrebbe anticipare una correzione del mercato azionario.

Attenzione, non sto parlando di inversione di tendenza o di un crollo ma di una fisiologica correzione tecnica che probabilmente si rivelerà essere una nuova “buy opportunity”, ossia una nuova occasione di acquisto sul mercato azionario.

Dal punto di vista operativo, in questo momento è quindi saggio:

?essere cauti nell'aprire nuove posizioni rialziste

?aggiornare stop loss

? aggiornare i trailing profit

Se hai domande oppure desideri approfondire questo argomento, iscriviti al mio gruppo chiuso ma gratuito su Facebook, a cui puoi iscriverti cliccando su questo link

Buon investing, Gabriele

© Riproduzione parziale o totale concessa con espressa citazione della fonte

Nel rispetto delle vigenti normative si specifica che in questo articolo il materiale è stato prodotto da Gabriele Bellelli, investitore privato e formatore (in seguito “autore”) il giorno 7 aprile 2021 alle ore 16.00 e diffuso al pubblico per la prima volta il 7 aprile 2021 alle ore 16.30. 
L’autore del presente articolo non si trova in un rapporto o circostanza da cui possa ragionevolmente attendersi la compromissione della correttezza della presente comunicazione o la presenza di eventuali conflitti di interesse, a titolo esemplificativo e non esaustivo, non percepisce una remunerazione per il servizio di analisi sui prodotti finanziari oggetto dell'articolo da parte dell’emittente di tali prodotti e non detiene attualmente alcuni dei prodotti finanziari citati. 
In particolare, l’autore non detiene una posizione corta o lunga netta superiore alla soglia dello 0,50% del capitale azionario totale emesso dagli emittenti al quale la raccomandazione si riferisce, e non detiene neanche indirettamente una posizione netta superiore alla soglia dello 0,50% del capitale azionario totale emesso dagli emittenti al quale la raccomandazione si riferisce anche indirettamente, non è un market maker o un fornitore di liquidità per gli strumenti finanziari dell’emittente, non ha svolto nei 12 mesi precedenti la funzione di capofila o capofila associato di un’offerta pubblica di strumenti finanziari dell’emittente, non è parte di un accordo con l’emittente sulla prestazione di servizi di impresa di investimento e non è parte di un accordo con l’emittente relativo alla produzione della raccomandazione.
I contenuti del presente articolo sono elaborati sulla base delle seguenti fonti di informazione: Visual Trader di Traderlink che l’autore ritiene attendibili per quanto a sua conoscenza, senza tuttavia poterne garantire l’assoluta affidabilità.
Le valutazioni in merito agli strumenti finanziari sono state elaborate in base a modelli proprietari creati dall’autore. Le informazioni in merito ai modelli proprietari utilizzati sono consultabili sul sito Bellelli.biz (sito attualmente in ristrutturazione)
A seguito di una personale valutazione dell’autore il grado di rischio comportato degli strumenti finanziari oggetto di valutazione nel presente articolo è elevato. 
Ad ogni buon conto, si ricorda che per loro stessa natura le affermazioni prospettiche comportano rischi e incertezze, in quanto relative a eventi e circostanze futuri, di conseguenza i risultati effettivi, le performance, i rendimenti e/o i risultati economici complessivi possono discostarsi significativamente da quelli descritti o suggeriti nelle affermazioni prospettiche contenute nel presente seminario. 
In generale, si ricorda che l’investimento in strumenti finanziari comporta il rischio di subire delle perdite del capitale investito, che nella peggiore delle ipotesi può arrivare fino alla perdita totale dello stesso. 
In considerazione di ciò, ogni eventuale decisione di investimento negli strumenti finanziari oggetto del presente seminario e il relativo rischio rimangono a carico del destinatario della stessa, che dovrà analizzare e approfondire, eventualmente facendosi affiancare da un professionista di fiducia, le caratteristiche di ogni strumento finanziario per verificarne la compatibilità con la propria pianificazione finanziaria personale e il proprio grado di rischio.
I contenuti sono stati prodotti sulla base dei dati, delle informazioni e delle quotazioni rilevale il giorno 7 aprile alle ore 12.00.
Non è previsto un aggiornamento dei contenuti di questo articolo.
L’elenco delle raccomandazioni diffuse nei precedenti 12 mesi è reperibile al seguente link http://www.bellelli.biz/blog/5853-mar-elenco-delle-racco mandazioni

Si rileva anche che l’autore del seguente materiale e seminario non è iscritto all’Ordine dei Giornalisti e che pertanto potrebbe detenere alcuni dei valori mobiliari oggetto del seguente articolo.
Inoltre le informazioni contenute all’interno di questo articolo non costituiscono un servizio di consulenza finanziaria o un consiglio operativo, né costituiscono sollecitazione al pubblico risparmio, o a qualsivoglia forma di investimento.
I risultati presentati non costituiscono alcuna garanzia relativamente ad ipotetiche performance future. 
Il materiale illustrato ha scopo puramente didattico, e l’autore, nonostante abbia messo la massima cura nell’elaborazione dei dati e dei testi, declina ogni responsabilità su eventuali inesattezze dei dati riportati e chiunque investa i propri risparmi prendendo spunto dalle indicazioni riportate, lo fa a proprio rischio e pericolo.