Analisi Ciclica sul Bund future

Vediamo di fare un’Analisi Ciclica sul Bund Future per capire i potenziali sviluppi per i prossimi giorni.

Vediamo l’andamento del future Bund a partire dal minimo dell’11 novembre, con dati a 60 minuti aggiornati alle ore 15:30 di oggi 18 febbraio:

Il grafico è stato realizzato con il software Cycles Navigator da me ideato.

La linea verde a pallini rappresenta i prezzi del future Bund. La linea Bianca rappresenta il potenziale andamento ciclico (valido soprattutto per i tempi e per le tendenze e non per le forze- ovvero i prezzi). Le linee in basso sono opportuni Oscillatori che mi aiutano a definire l’intensità di Forze Cicliche (ne uso circa 6-7 differenti).

Questo grafico rappresenta il Ciclo Intermedio (durata media pari a 3 mesi solari circa) - questo ciclo è partito sul minimo dell’1 novembre 2021. Vi è stata una buona fase di rialzo sino al picco del 20 dicembre (vedi freccia rossa); da sottolineare come in questa data i mercati azionari abbiano fatto un minimo di una certa rilevanza. È seguita per il Bund una decisa e prolungata discesa da 175 punti a 164,40. I tempi e le forme cicliche sarebbero idonee per una fine ciclo sul recente minimo del 16 febbraio (vedi freccia verde); sottolineo come la correlazione tra i prezzi e la linea bianca sia del 79%.
e fossimo su un nuovo ciclo si potrebbe avere una fase mediamente in recupero almeno sino alla prima settimana di marzo. Chiaramente discese sotto il minimo del 16 febbraio porterebbero a differenti valutazioni cicliche.

Come sappiamo su tutti i mercati aleggia l’incertezza legata alla questione geopolitica dell’Ukraina. Delle news di rilievo su questo fronte potrebbero cambiare qualsiasi struttura ciclica in atto.

Giusto per dare qualche riferimento di prezzo (che io chiamo “livelli critici” e non sono veri target price) una fase di recupero potrebbe portare a 166,6-167-167,5 punti; ciò confermerebbe un nuovo Intermedio in atto; oltre abbiamo 168 e 168,5 punti che per ora pongo come limite alla fase di recupero ciclico.

Dal lato opposto, una leggera correzione potrebbe 165,8-165,5; valori inferiori metterebbero in dubbio una nuova fase ciclica in atto; oltre abbiamo 165 e 164,40 e sino a 164 che per ora pongo come limite.

Attenzione che dall’8 marzo si passa al contratto future scadenza giugno il quale quota 3 punti (qui dette figure) in meno di quello scadenza marzo.

Ricordo che per quanto ci siano delle strutture cicliche all’interno dei mercati finanziari queste non sono e non possono essere esattamente regolari. Pertanto l’analisi svolta (come tutta l’analisi tecnica) non può che essere di tipo probabilistico, nel rispetto di una serie di regole che l’Analisi Ciclica prevede.

Per approfondimenti: https://www.investimentivincenti.it/