La piramide degli investimenti

Il concetto di ?piramide alimentare? (creata nel 1992 dal dipartimento dell?agricoltura degli Stati Uniti come semplice strumento educativo per una corretta alimentazione) ormai conosciuto da tutti, anche perch molto intuitivo: alla base si trovano gli alimenti pi importanti per il mantenimento di una buona salute, mentre salendo i vari gradini la quantit suggerita dei cibi diminuisce.

La stessa idea la si pu applicare in ambito finanziario, in modo da creare una piramide alla cui base si trovino le attivit fondamentali, a cui dedicare pi tempo ed energia perch pi importanti nel determinare poi il rendimento finale.

Salendo, invece, si incontrano fasi a cui si possono dedicare meno risorse.

Christine Benz, responsabile della sezione Finanza personale di Morningstar, ha creato una piramide finanziaria che pu aiutare gli investitori a impostare uno schema basato sulle proprie priorit. Se si ha una quantit di tempo limitata, quindi, meglio concentrarsi sui gradini pi bassi.

La base: inquadrare l?obiettivo

Gestire le proprie finanze senza prima articolare gli obiettivi (sia di breve che di lungo termine) molto difficile.

I giorni passeranno e si troveranno senza dubbio un sacco di modi per spendere soldi. Magari si sceglier anche qualche investimento redditizio, ma probabilmente alla fine non si arriver dove si voleva davvero. Piuttosto che operare con il generico obiettivo di ?accumulare ricchezza?, bene fare un passo indietro e articolare specificatamente quello che si sta cercando di realizzare.
Comprarsi casa, andare in pensione il prima possibile, fare un progetto di vita o professionale, risparmiare per i figli e cos via. Mettendoli nero su bianco, forse ci si render conto che non sempre possibile inseguire tutti gli obiettivi, ma sempre meglio sapere il prima possibile come classificarli.

Una volta che gli obiettivi sono stati impostati e quantificati in termini monetari, occorre fare un controllo costante sui progressi effettuati nel corso degli anni, aspetto ben pi importante rispetto a controllare se un titolo sceso o salito.

Quanto risparmiare

Il secondo gradino della piramide ci suggerisce di impostare un tasso di risparmio e di mantenerlo.

Risparmiare a sufficienza pi importante che scegliere il giusto investimento nel raggiungere i propri obiettivi.

Scegliere l?asset allocation

A questo punto tempo di scegliere il mix di azioni, obbligazioni e liquidit ideale per raggiungere gli obiettivi prefissati. Clicca qui per leggere come ottimizzare la propria asset allocation.

Gestire le proprie emozioni

Non servir a nulla aver costruito il miglior portafoglio possibile se si perdono le staffe o ci si lascia prendere dall?ansia a ogni ribasso di mercato e ogni notizia economica negativa.

Come molti promotori e consulenti finanziari, infatti, gestire la parte emotiva dell?investitore forse il compito pi arduo, specialmente in periodi di volatilit elevata. La finanza comportamentale cerca di dare risposte in questo campo.

Pagare il meno possibile

Non tutti gli strumenti finanziari sono soggetti allo stesso prelievo fiscale.
Perci bene tenere in conto l?incidenza delle tasse che si dovranno pagare. Perch se le performance future sono incerte, le aliquote sono certissime.

Selezionare gli investimenti

Infine, dopo aver compiuto tutti i passi precedenti, si passa alla scelta specifica degli investimenti.

?La sua posizione al top della piramide non significa che l?investment selection non importante?, commenta Christine Benz. ?Al contrario, arriva per ultima perch una selezione di qualit deve basarsi su tutti gli elementi precedenti. Una volta che questi elementi puntano verso una direzione, allora in quell?universo si possono selezionare i prodotti migliori in base alla gestione, al rischio, ai costi, ecc.?