UniCredit S.p.A., con un rating emittente di Baa1/BBB/BBB, ha emesso con successo un bond Senior Non-Preferred da 1 miliardo di euro. Il bond ha una scadenza di 7 anni e la possibilità di rimborso anticipato dopo 6 anni. Questa emissione è rivolta a investitori istituzionali e ha ricevuto una domanda di oltre 2,5 miliardi di euro da circa 200 investitori a livello globale.
Grazie all'elevata domanda, il livello inizialmente comunicato al mercato di 210 punti base sopra il tasso mid-swap a 6 anni è stato ridotto a 180 punti base. Di conseguenza, la cedola annuale è stata fissata al 4,30%, con un prezzo di emissione/re-offer del 99,751%. Questo bond prevede la possibilità di una sola opzione di rimborso anticipato da parte dell'emittente nel sesto anno, al fine di massimizzare l'efficienza dal punto di vista regolamentare.
Dopo 6 anni, se il bond non verrà richiamato, le cedole per i periodi successivi fino alla scadenza saranno fissate in base all'Euribor a 3 mesi più lo spread iniziale di 180 punti base e pagate trimestralmente. La maggior parte dell'allocazione finale è stata destinata ai fondi (73%), con una suddivisione geografica che vede l'Italia al 25%, il Regno Unito al 17%, la Germania/Austria al 15%, la Francia al 13% e la Spagna/Portogallo al 12%.
Questa emissione fa parte del Funding Plan per il 2024 e conferma la capacità di UniCredit di accedere al mercato in diversi formati. UniCredit Bank GmbH ha svolto il ruolo di Global Coordinator e Joint Bookrunner insieme a BofA, CaCIB, HSBC, ING, Intesa Sanpaolo e JPM. Il bond verrà classificato allo stesso livello del debito Senior Non-Preferred esistente emesso dall'emittente all'interno del programma Euro Medium Term Notes.
I rating attesi per il bond sono Baa3 (Moody's) / BBB- (S&P) / BBB- (Fitch). La quotazione avverrà presso la Borsa di Lussemburgo.
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