Nell'ultima settimana, sono emersi segnali grafici preoccupanti che pongono il mercato azionario americano in una situazione critica.
Il Dow Jones Transportation scendo sotto un supporto
Analizzando il Dow Jones Transportation, è possibile notare che i prezzi sono scesi al di sotto della linea di tendenza in salita dai minimi di settembre 2022.
Questa violazione potrebbe indicare la possibile ripresa del trend ribassista che era iniziato alla fine del 2021.
Il movimento dei prezzi da settembre 2022 è stato contenuto all'interno di un canale, spesso indicativo di una continuazione del trend precedente, in questo caso ribassista.
La conferma di questa prospettiva potrebbe arrivare con una violazione del livello chiave a 14320 punti, rappresentante il 50% di ritracciamento del rialzo dai minimi di settembre 2022.
Solo il superamento dei 15500 punti potrebbe ribaltare questa tendenza negativa, aprendo la strada a una possibile crescita verso la parte alta del canale, intorno a 17.200 punti.
Ulteriori preoccupazioni derivano dallo studio del grafico della forza relativa tra il Dow Jones Transportation e il Dow Jones Industrial, che mostra una sotto-performance del primo rispetto al secondo.
Questo suggerisce un rallentamento dell'economia interna degli Stati Uniti.
Russell 2000 sotto il minimo di marzo
Inoltre, analizzando l'indice Russell 2000, che rappresenta il mercato interno statunitense, è evidente che è stato violato un importante supporto, il minimo di marzo, posizionato a circa 1695 punti.
Anche se i prezzi sono attualmente sopra un solido supporto orizzontale intorno a 1640 punti, proveniente dai minimi di giugno 2022 e ottobre dello stesso anno, sembra che il trend ribassista iniziato alla fine del 2021 stia riprendendo.
Le oscillazioni dei prezzi da metà del 2022 sono contenute in un modello triangolare, che di solito indica una continuazione del trend.
La violazione del lato inferiore del triangolo all'inizio di ottobre sembra confermare questo scenario, con un target proiettato di circa 1350 punti, rappresentante un potenziale calo del 20% rispetto ai valori attuali.
Solo il superamento di 1800 punti metterebbe in discussione questo scenario ribassista.
L'indice VIX mostra un doppio minimo
Infine, l'indice VIX mostra un doppio minimo recentemente completato, una figura rialzista che suggerisce la continuazione dell'uptrend iniziato a settembre.
La tenuta dell'area 22 rappresenta una possibile accelerazione verso l'area 28-30, indicando una possibile debolezza del mercato azionario, inversamente correlato al VIX.
Tuttavia, un rimbalzo dell'azionario potrebbe derivare dalla tenuta di area 22 e da una successiva flessione, dando al mercato un po' di respiro allo SP500.