Rivian Automotive, Inc. (NASDAQ:RIVN), società californiana con sede a Irvine, ha visto un calo del valore delle sue azioni di circa l'8% nella sessione after-hours di mercoledì, a seguito dell'annuncio di un'offerta di debito. La compagnia ha inoltre fornito una stima preliminare del suo fatturato per il terzo trimestre, in linea con le previsioni.
Rivian ha dichiarato la propria intenzione di raccogliere 1,5 miliardi di dollari attraverso l'emissione di green note senior convertibili, con scadenza nel 2030, rivolte a investitori istituzionali qualificati. Inoltre, l'azienda prevede di offrire ai primi acquirenti l'opzione di acquistare ulteriori green note per un valore di 225 milioni di dollari. Questi strumenti di debito sono pensati per finanziare progetti ecologici, offrendo agevolazioni fiscali e crediti. Rivian ha la facoltà di liquidare le conversioni in contanti, azioni di classe A o una combinazione di entrambi.
I fondi raccolti saranno utilizzati per finanziare, rifinanziare e investire in progetti nuovi o di recente completamento, nonché in progetti presenti e futuri che rispettano i "Green Bond Principles, 2021".
Per quanto riguarda il terzo trimestre, Rivian prevede un fatturato compreso tra 1,29 miliardi e 1,33 miliardi di dollari, in linea con la stima di consenso di 1,3 miliardi di dollari. Questo rappresenta un notevole aumento rispetto al fatturato dell'anno precedente, grazie ad un numero superiore di consegne effettuate nel trimestre. Inoltre, Rivian ha annunciato la produzione di 16.304 veicoli elettrici e la consegna di 15.564 veicoli elettrici nel trimestre di settembre, confermando il suo obiettivo annuale di 52.000 unità. I risultati ufficiali del terzo trimestre saranno pubblicati il 7 novembre.
Per quanto riguarda la liquidità, l'azienda prevede di avere 9,1 miliardi di dollari tra contanti, equivalenti di cassa e investimenti a breve termine alla fine del trimestre di settembre, rispetto ai 10,2 miliardi del trimestre di giugno. Rivian afferma che questa somma sarà sufficiente per coprire le operazioni e le spese di capitale fino al 2025.
Sebbene l'annuncio di un piano di raccolta di capitali possa esercitare una pressione al ribasso sul valore delle azioni, in questo caso non si verifica una diluizione del capitale azionario. Tuttavia, mantenere una forte riserva di liquidità è fondamentale, considerata la natura intensiva di capitale del settore automobilistico.
Rivian è fra le nuove aziende produttrici di veicoli elettrici nelle prime fasi di produzione, fase che richiede ingenti investimenti di capitale. In passato, anche giganti come General Motors hanno rischiato la bancarotta a causa della scarsità di liquidità.
Nel frattempo, Nio, la startup cinese di veicoli elettrici, ha annunciato un'offerta di obbligazioni convertibili senior da 1 miliardo a fine settembre, mentre sembra che la società stia cercando di raccogliere ulteriori 3 miliardi, anche se la ditta ha smentito tali voci. Tesla disponeva di una liquidità di circa 23,08 miliardi di dollari alla fine del trimestre di giugno. Rivian, invece, ha una liquidità di 5,3 miliardi e può contare sul sostegno dei suoi promotori sauditi in caso di difficoltà finanziarie.
Mercoledì, nel trading after-hours, il valore delle azioni di Rivian è calato del 7,77% a 21,85 dollari. Nonostante un incremento annuo del 28,5%, il valore delle azioni rimane l'82% inferiore rispetto al picco raggiunto nel novembre 2021, in occasione del debutto sul mercato.
(Redazione)