Generali Investments lancia "Generali Private Credit Secondaries Fund", il suo primo fondo dedicato al mercato secondario del Private Credit, sviluppato in collaborazione con Partners Group, uno dei principali operatori globali nei mercati privati. Il Fondo punta a offrire rendimenti competitivi rispetto al rischio, investendo in una vasta gamma di transazioni secondarie su scala globale. È destinato a investitori professionali in Europa, Medio Oriente e Asia.
Costituito in Lussemburgo come Fondo di Investimento Alternativo Riservato da Generali Investments Luxembourg, il nuovo veicolo sarà gestito da Generali Asset Management in qualità di gestore delegato. Partners Group agirà come consulente per gli investimenti e distributore congiunto. Il Fondo rientra nella categoria Articolo 8 secondo la classificazione SFDR, promuovendo caratteristiche ambientali o sociali.
Questa alleanza strategica nasce con l'obiettivo di conquistare una quota significativa nel crescente mercato secondario del Private Credit, il cui valore complessivo degli attivi in gestione si stima intorno a 1,6 trilioni di dollari. Il fondo si concentrerà su transazioni secondarie guidate da Limited Partner (LP) – che vendono le proprie quote in fondi – e su operazioni guidate da General Partner (GP), in cui gli asset vengono trasferiti a nuovi veicoli gestiti dallo stesso GP.
Marco Zanuso, Global Head of Sales & Marketing, Generali Investments: "Negli ultimi cinque anni abbiamo assistito a una crescita costante nel settore del Private Credit e le nostre competenze in questo ambito si sono notevolmente ampliate. Siamo ben posizionati per offrire una vasta gamma di strategie di investimento in grado di supportare i nostri clienti nel raggiungimento dei loro obiettivi, sia attraverso investimenti diretti che indiretti. Il nostro focus sulle classi di attivi alternativi si integra perfettamente con la nostra strategia di investimento complessiva, mirata a capitalizzare sui premi di illiquidità e a fornire rendimenti solidi e adeguati al rischio ai nostri investitori. In un contesto di evidente disuguaglianza tra domanda e offerta nel mercato secondario, siamo molto soddisfatti del lancio di questo nuovo fondo in collaborazione con Partners Group. Questa partnership apre la porta a nuove opportunità in un mercato in rapida espansione e dalle prospettive promettenti".
Marco Busca, Head of Indirect Private Debt, Generali Asset Management (parte di Generali Investments): "In collaborazione con Partners Group, siamo in grado di offrire una nuova strategia di investimento che risponda alle diverse esigenze degli investitori, sfruttando i vantaggi intrinseci degli investimenti secondari nel Private Credit. Questa strategia offre opportunità uniche, caratterizzate da molteplici benefici: rendimenti superiori rispetto agli investimenti primari, una generazione rapida di rendimento grazie a una durata limitata e un efficace impiego dei capitali, contribuendo così a mitigare l'effetto della "J-curve". Gli investitori possono beneficiare di un'immediata esposizione e di un flusso di cassa costante, poiché gli acquirenti secondari accedono a un portafoglio già esistente e maturo".
Enrico Pinelli, Head of Client Solutions Italy, Partners Group: "Generali e Partners Group vantano una solida e duratura relazione strategica, caratterizzata da una fruttuosa collaborazione nel campo degli investimenti. Siamo fieri di intraprendere questa nuova partnership con Generali Investments, che promette di apportare numerosi vantaggi. Attraverso questa collaborazione strategica, le nostre aziende porteranno molteplici benefici in termini di origination e sottoscrizione di investimenti nel mercato secondario di Private Credit, oltre a significative sinergie nella distribuzione".
Henri Lusa, Managing Director, Private Credit, Partners Group: "Il mercato secondario del Private Credit sta guadagnando sempre più slancio, riflettendo l'accelerata espansione di questa classe di attivi nell'ultimo decennio. Come abbiamo osservato in settori come il Private Equity e le infrastrutture, una classe di attivi matura tende a generare un cambiamento nelle strategie degli LP, che iniziano a spostare le loro allocazioni verso una gestione più attenta delle esposizioni all'interno dei portafogli. Prevediamo che un numero crescente di LP utilizzerà il mercato secondario come strumento strategico per la gestione del portafoglio dei propri investimenti in Private Credit, soprattutto man mano che il mercato si espande e si sviluppa. In Partners Group, la nostra consolidata esperienza istituzionale nel settore dei secondari, acquisita in oltre vent'anni di attività nel Private Equity, insieme alla nostra vasta piattaforma di prestiti diretti, ci posiziona in modo privilegiato come partner di riferimento per gli investimenti in questa nuova collaborazione".