Ma è davvero così difficile guadagnare sui mercati finanziari?

Ovviamente il titolo dell’articolo è volutamente provocatorio ma contiene un fondo di verità.

Sui mercati finanziari è diffuso il concetto che solo le strategie più complesse e complicate sono in grado di generare risultati positivi oppure a rischio contenuto.

In realtà spesso è vero il contrario.

Esistono numerose strategie semplici, replicabili al 100% da ogni investitore (anche dal neofita) che da tanti anni permettono di ottenere ottime performance a fronte di un grado di rischio contenuto.

In America chiamano questo approccio "KIS" che è l'acronimo di "Keep It Simple", che letteralmente potrebbe essere tradotto come "fai le cose semplici" o meglio ancora "non complicare le cose ma resta sul semplice".

Un esempio è costituito da questa strategia che si basa su 2 ETF: uno obbligazionario di medio lungo periodo e uno azionario.

L'ETF obbligazionario è “iShares 20+ Year Treasury Bond ETF” (ticker TLT) che investe in titoli di stato americani con scadenza lunga.

L'ETF azionario è "SPDR S&P 500 Index" (SPY) che replica l'andamento dell'indice azionario americano S&P500.

La strategia è semplicissima: acquisti in modo equipesato (50%) entrambi questi ETF e poi una volta all'anno ribilanci i pesi percentuali dei due ETF.

In genere, quando un investitore legge per la prima volta questa strategia, il primo pensiero della mente è che una strategia così semplice non può essere in grado di generare performance positive…

In realtà, i numeri dimostrano esattamente il contrario!

Dal giugno 2002 ad oggi (luglio 2020), questa strategia (linea verde del grafico sottostante) avrebbe ottenuto un CAGR (tasso di crescita composto annuo) del 9,7% e un massimo drawdown del 20,55% e un indicatore sintetico di rendimento-rischio di 0,47.

Si tratta indubbiamente di un risultato eccezionale, soprattutto se consideri che l'ETF "SPY" (linea celeste) nello stesso arco temporale ha registrato un CAGR del 9,9% con un massimo drawdown del 55,20% con un rapporto di rendimento-rischio di 0,17.

Detto in altre parole, avresti praticamente ottenuto lo stesso rendimento (+9,7% contro un +9,9%) del mercato azionario americano (linea celeste del grafico precedente) ma con meno della metà del rischio (-20,55% contro -55,20%) e con un migliore rapporto di rendimento-rischio ( 0,47 contro 0,17).

Questo dimostra come questa strategia presenti un elevato grado di efficienza e rappresenti in Oscar “rischio-rendimento”.

A conferma di questo aspetto, ti segnalo anche il dettaglio delle performance storiche “anno su anno” di questa semplice strategia che confermano gli ottimi rendimenti ed il grado di rischio contenuto.

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Niente male, eh?

I dati che ti ho presentato descrivono le performance degli ETF non armonizzati quotati sul mercato americano ma adesso ti declino questa strategia direttamente sul mercato italiano, in modo che potrai verificarne la solidità e la replicabilità dei risultati anche per un risparmiatore italiano.

In questo caso gli ETF utilizzati all’interno della strategia sono:

-“Lyxor Euro Government Bond (DR) UCITS ETF – Acc” con codice isin LU1650490474 che si caratterizza per essere ad accumulo dei proventi e per replicare un paniere di titoli di stato europei con rating “investment grade” di tutte le scadenze.

-“iShares Core S&P 500 UCITS ETF $” con codice isin IE00B5BMR087 che si caratterizza per essere ad accumulo ed a cambio aperto e per replicare l’andamento dell’indice azionario americano S&P500.

Dal maggio 2010 al luglio 2020 la strategia applicata agli ETF quotati su Borsa Italiana avrebbe offerto un rendimento annualizzato 8,80 % a fronte di un massimo drawdown del 19,22%, offrendo quindi un rapporto di rendimento-rischio di 0,45.

Anche le performance performance storiche “anno su anno” dimostrano l'affidabilità e l'efficienza di questa strategia che dal 2010 al luglio 2020 ha chiuso solo un anno in leggera perdita (-0,08% nel 2018).

In realtà quest'ultima strategia è migliorabile sia in termini di maggiore diversificazione che dal punto di vista del rapporto di rendimento-rischio, come illustro nel mio nuovo libro "investire con gli ETF e gli ETC”.

Se desideri approfondire la conoscenza degli ETF e delle strategie operative, replicabili anche da chi muove i primi passi, ti segnalo che è in uscita il mio nuovo libro "investire con gli ETF e gli ETC”.

Al termine del libro conoscerai fin nei minimi dettagli le caratteristiche degli ETF e degli ETC e sarai in grado di costruire e gestire un portafoglio, profittevole ed a rischio contenuto, investendo in modo consapevole, autonomo e indipendente dai consigli della tua banca o del tuo promotore finanziario, che sono sempre in conflitto con i tuoi interessi!

Il librò uscirà venerdì 10 luglio, prenotalo subito su AMAZON o nella tua libreria di fiducia!

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Nel rispetto delle vigenti normative si specifica che in questo articolo il materiale è stato prodotto da Gabriele Bellelli, investitore privato e formatore (in seguito “autore”) il giorno 6 luglio 2020 alle ore 8 e diffuso al pubblico per la prima volta il 7 luglio 2020 alle ore 7.00. 
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