FtseMib ed Eurostoxx: Analisi di Supporti/Resistenze e della Forza mediante l’Open Interest delle Op

Eugenio Sartorelli Eugenio Sartorelli - 28/04/2016 10:23

Prima di tutto ricordo che oggi 28 aprile (ore 18) terrò una Vidoelive gratuita dal titolo: “Le Opzioni come strumento di Difesa e di Attacco”.
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Vediamo ora l’Analisi legata al mercato delle Opzioni, che serve soprattutto per comprendere meglio cosa pensano i grossi Operatori in Opzioni sui Sottostanti per i prossimi giorni e per individuare potenziali livelli di Supporto/Resistenza considerati di rilievo dagli Opzionisti sull’Indice FtseMib e Eurostoxx.
 
Il Calcolo è basato principalmente su delle formule che partono dai dati dell’Open Interest per i vari Strike delle Opzioni sulle scadenze più vicine con una metodologia da me sviluppata. Questo calcolo tiene anche conto della dinamica dei valori dell’Open Interest ed ha valenza soprattutto per i prossimi giorni, poiché le dinamiche di questi livelli non cambiano rapidamente a meno di forti ed inaspettati movimenti del sottostante.
 
I calcoli sono stati effettuati con i dati di chiusura del 27 aprile.
 
Vediamo l’Indice FtseMib che, al momento di calcolo, valeva 18750 (indicato dalla freccia in figura):
 

 
Le distanze fra gli strike sono di 500 punti (vi sono anche quelli di 250 sulla scadenza più vicina, ma non li uso visto le minori contrattazioni).
 

Supporto Intensità Resistenza Intensità
18000 debole 19000 debole
17500 molto forte 19500-20000 forte
17000-16000 media/forte 20500 debole
15500-15000 media 21000 media/forte
14500-14000 debole sopra 21000 debole

 
Livelli di indifferenza: tra 17500 e 20000
Particolari variazioni come Strike rispetto alla precedente rilevazione:
Put: aumento su strike 16000-17000
Call: aumento su strike 19000-20500-22500.
 
Rapporto Put/Call del grafico: 1,15 in leggera discesa rispetto all’ultima rilevazione e poco sopra alla media.
L’interpretazione generale è che i Supporti si siano consolidati a 17500- le Resistenze sono forti da 20000.
Il segnale è nel complesso leggermente Rialzista, ma con intensità in riduzione.
 
 

Passiamo all’Indice Eurostoxx che, al momento di calcolo, valeva 3130 (indicato dalla freccia in figura):

 

 
Le distanze fra gli strike sono di 25 o 50  punti.
 

Supporto Intensità Resistenza Intensità
3000 media 3150 media
2900-2850 forte 3200 molto forte
2800-2700 media/forte 3250-3300 media
2600 forte 3350-3400 media/debole
2500 media/forte sopra 3400 molto debole
sotto 2500 debole    

 
Come si vede su strike 3100 vi è un elevato numero di Call, mentre i prezzi dell’Eurostoxx sono poco sopra. Ciò denota che il recente movimento rialzista ha parzialmente sorpreso gli Opzionisti per rapidità.
 
Livelli di indifferenza: tra 2850 e 3200
Particolari variazioni di Strike rispetto alla precedente rilevazione:
Put:  aumento su strike 2900-3000-3050
Call:  aumento su strike 3200-3300-3400.
 
Rapporto Put/Call del grafico: 1,24 in equilibrio con la precedente rilevazione e sopra alla media.
L’interpretazione generale è che i Supporti siano posizionabili tra 2800 e 2850- le Resistenze vanno poste a 3200, ma in realtà è un livello piuttosto vicino ai prezzi attuali ed andrebbero più opportunamente alzate a 3300.
Il Sentiment è nel complesso leggermente Rialzista, ma con intensità in riduzione.
 
 
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eugenio sartorelli
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