Eurostoxx e Dax: Analisi di Supporti/Resistenze e della Forza mediante l’Open Interest delle Opzioni

Vediamo ora l’Analisi legata al mercato delle Opzioni, che serve soprattutto per comprendere meglio cosa pensano i grossi Operatori in Opzioni sui Sottostanti per i prossimi giorni e per individuare potenziali livelli di Supporto/Resistenza considerati di rilievo dagli Opzionisti sull’Indice Eurostoxx e Dax. In questo le Opzioni forniscono un supporto insostituibile ed è uno degli argomenti che affronto in modo approfondito nel mio prossimo corso Opzioni dell'11 marzo.
 
Il Calcolo è basato principalmente su delle formule che partono dai dati dell’Open Interest per i vari Strike delle Opzioni sulle scadenze più vicine con una metodologia da me sviluppata. Questo calcolo tiene anche conto della dinamica dei valori dell’Open Interest ed ha valenza soprattutto per i prossimi giorni, poiché le dinamiche di questi livelli non cambiano rapidamente a meno di forti ed inaspettati movimenti del sottostante.
 
I calcoli sono stati effettuati con i dati di chiusura del 24 febbraio.
 
Iniziamo con l’Indice Eurostoxx che, al momento di calcolo, valeva circa 3304 (indicato dalla freccia in figura):
 
 
 
Le distanze fra gli strike sono di 25 o 50 punti.
 

 
Livelli di indifferenza: tra 3150 e 3400
Particolari variazioni di Strike rispetto alla precedente rilevazione (per valutare la dinamica dei riposizionamenti):
Put:  aumento su 3150-3200-3300- diminuzione su strike 3050-3100
Call:  aumento su strike 3450-3550-3600 - diminuzione su strike 3350.
 
Rapporto Put/Call del grafico:  2,62 in equilibrio con la precedente rilevazione e ben sopra alla media.
L’interpretazione generale è che i Supporti siano forti da 3150 - le Resistenze sono forti da 3400.
Il Sentiment è nel complesso leggermente Rialzista e in equilibrio rispetto alla precedente rilevazione (fatta 1 settimana fa).
 
 
Passiamo all’Indice Dax che, al momento di calcolo, valeva circa 11804 (indicato dalla freccia in figura):
 

 
Le distanze fra gli strike sono di 50 o 100 punti.
 

 
Livelli di indifferenza: tra 11400 e 12000 (meglio 12200).
Particolari variazioni di Strike rispetto alla precedente rilevazione:
Put:  aumento su strike 11200-11400-11600
Call:  leggero aumento su strike 12100-12200-12300.
 
Rapporto Put/Call del grafico: 1,66 in leggera crescita rispetto alla precedente rilevazione e sopra alla media.
L’interpretazione generale è che i Supporti siano forti da 11400- le Resistenze sono forti a 12000 ma è opportuno porle a 12200.
Il Sentiment è nel complesso leggermente Rialzista e stabile rispetto alla precedente rilevazione.
 
 
- Corso Opzioni – 11 marzo (desenzano del garda)
per info: http://www.investimentivincenti.it/default.asp?pag=Corso-O pzioni
 
 
eugenio sartorelli
www.investimentivincenti.it