Analisi di Supporti/Resistenze e Sentiment mediante le Opzioni sul Dax

Vediamo l’Analisi legata al mercato delle Opzioni, che serve soprattutto per comprendere meglio cosa pensano gli Operatori Professionali in Opzioni sui Sottostanti per i prossimi giorni e per individuare potenziali livelli di Supporto/Resistenza considerati di rilievo dagli Opzionisti sull’Indice Dax.
 
Il risultato che si ottiene è basato principalmente su dei calcoli che interpretano la dinamica dei dati dell’Open Interest per i vari Strike delle Opzioni sulle scadenze più vicine. Questo calcolo ha valenza soprattutto per i prossimi giorni (circa 1 settimana), poiché le dinamiche di questi livelli non cambiano rapidamente a meno di forti ed inaspettati movimenti del sottostante.
I calcoli sono stati effettuati con i dati del pomeriggio del 21 febbraio.
 
Vediamo all’Indice Dax che valeva 11423 punti (indicato dalla freccia in figura):
 

 
Le distanze fra gli strike che utilizzo sono quelli di 100 punti.
 

 
Il fatto che sotto gli attuali livelli di Dax vi sia un buon numero di Call (soprattutto su strike 11200) denota che il rialzo ha sorpreso per rapidità gli opzionisiti.
 
Livelli di indifferenza: tra 11000 e 11700 (meglio 11800).
Particolari variazioni di Strike rispetto alla precedente rilevazione:
Put: aumento su vari strike tra 10800 e 11200;
Call: diminuzione su strike 11500; aumento su strike 11600-11700-11800.
 
Rapporto Put/Call del grafico: 1,16 – in leggero calo rispetto alla precedente rilevazione e poco sopra alla media.
L’interpretazione generale è che i Supporti siano saliti a 11000 - le Resistenze possiamo porle a 11800 ma non sono chiarissime. Ciò denota un Sentiment più rialzista ed in miglioramento rispetto ad una settimana fa.
 

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