Vediamo l’Analisi legata al mercato delle Opzioni, che serve soprattutto per comprendere meglio cosa pensano i grossi Operatori in Opzioni sui Sottostanti per i prossimi giorni e per individuare potenziali livelli di Supporto/Resistenza considerati di rilievo dagli Opzionisti sull’Indice FtseMib e Dax.
Il Calcolo è basato principalmente su delle formule che partono dai dati dell’Open Interest per i vari Strike delle Opzioni sulle scadenze più vicine. Questo calcolo tiene anche conto della dinamica dei valori dell’Open Interest ed ha valenza soprattutto per i prossimi giorni, poiché le dinamiche di questi livelli non cambiano rapidamente a meno di forti ed inaspettati movimenti del sottostante.
I calcoli sono stati effettuati con i dati di chiusura del 3 settembre.
Vediamo l’Indice FtseMib che, al momento di calcolo, valeva circa 22177 (indicato dalla freccia in figura):
Le distanze fra gli strike sono di 500 punti .
| Supporto | Intensità | Resistenza | Intensità |
| 22000-21500 | debole | 23500 | debole |
| 21000 | forte | 24000 | forte |
| 20500-20000 | media/forte | 24500 | molto forte |
| 19500 | debole | 25000 | media/forte |
| 19000 | molto forte | | |
Livelli di indifferenza: tra 21000 e 24000.
Particolari variazioni come Strike rispetto alla precedente rilevazione:
Put: diminuzione su strike 20000-20500-21000
Call: aumento su strike 22500-23000-23500.
Rapporto Put/Call del grafico: 1,09 in diminuzione nell’ultima settimana ed intorno alla media.
L’interpretazione generale è che i Supporti vanno posti a 21000- le Resistenze sono forti da 24000.
Il segnale è in generale Neutrale, ma in deciso miglioramento.
Passiamo all’Indice Dax che, al momento di calcolo, valeva 10317 (indicato dalla freccia in figura):
Le distanze fra gli strike sono di 50 punti.
| Supporto | Intensità | Resistenza | Intensità |
| 10200 | media | 10600 | media |
| 10100 | debole | 10900 | debole |
| 10000 | media/forte | 11000 | forte |
| 9800 | forte | 11500-11700-11800 | media/forte |
| 9700-9600 | media/debole | 11900 | media/debole |
| 9500 | molto forte | 12000 | forte |
| 9200-9000 | media/forte | | |
Sopra gli attuali livelli di Dax vi è un discreto numero di Put- ciò denota che il recente ribasso ha sorpreso per rapidità gli Opzionisti.
Livelli di indifferenza: tra 9500 e 11000
Particolari variazioni di Strike nell’ultima settimana:
Put: aumento su strike 9500-9000- diminuzione su strike sopra 10100-10000-9900
Call: aumento su strike da 10300-10600-11000.
Rapporto Put/Call del grafico: 1,69 in deciso calo nell’ultima settimana, ma un valore superiore alla media.
L’interpretazione generale è che i Supporti siano forti da 9500- le Resistenze sono consistenti da 11000, ma potrebbero abbassarsi.
Il segnale è nel complesso Neutrale.
Prossimi eventi:
- 9 settembre (Milano)- conferenza sulle Opzioni presso Borsa Italiana
per info: www.investimentivincenti.it
- 3 ottobre (Mendrisio) – 6° Optionforum 2015
per info ed iscrizioni: http://www.investimentivincenti.it/default.asp?pag=Optionfor um
eugenio sartorelli
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