Analisi Ciclica sull'S&P500

Vediamo di fare un’Analisi Ciclica sull’Indice S&P500 (in realtà il future miniS&P500) per capire i potenziali sviluppi per i prossimi giorni.

Osserviamo l’andamento del miniS&P500 a partire dal minimo del 14 luglio, con dati a 15 minuti aggiornati alle ore 16:30 di oggi 26 agosto:

Il grafico è stato realizzato con il software Cycles Navigator da me ideato.

La linea verde a pallini rappresenta i prezzi del future sul miniS&P500. La linea Bianca rappresenta il potenziale andamento ciclico (valido soprattutto per i tempi e per le tendenze e non per le forze- ovvero i prezzi). La linea Gialla in basso è un indicatore di Intensità di Forze Cicliche (ne uso circa 6-7 differenti).

Questo grafico rappresenta il Ciclo metà-Intermedio (durata media pari a circa 1,5 mesi) - questo ciclo è partito sui minimi del 14 luglio. Era assai difficile attendersi questo forte rialzo, poiché le strutture cicliche precedenti indicavano altro e sono mutate assumendo conformazioni poco probabili (che non significa impossibili).

Questo ciclo avrebbe raggiunto la sua metà sul minimo di poca rilevanza del 5 agosto (vedi freccia rossa). La fase rialzista è proseguita sino al massimo ciclico del 16 agosto (vedi freccia ciano). Da lì è iniziata in tempi idonei una correzione che potrebbe proseguire sino a fine ciclo, che è attesa intorno a fine mese o poco oltre. Va detto che la correlazione tra i prezzi dell’S&P500 e l’andamento ciclico prospettico (linea bianca) è attualmente pari al 63%.

Ripeto che il rialzo precedente ha portato ad alcune conformazioni cicliche fuori statistica, il che potrebbe portare ad improvvisi movimenti che riportino maggiormente verso conformazioni cicliche più uniformi.

Giusto per dare qualche riferimento di prezzo (che io chiamo “livelli critici” e non sono veri target price) una fase di ulteriore correzione potrebbe portare verso 4100-4020-3950 e sino a 3900 che per ora pongo come limite. Eventuali indebolimenti più marcati potrebbero portare sino a 3850 -3780 e 2720.

Dal lato opposto una fase di momentaneo leggero recupero potrebbe portare a 4160-4200; valori oltre 4250 potrebbero modificare la struttura ciclica in atto che andrebbe rimodulata.

Ricordo che per quanto ci siano delle strutture cicliche all’interno dei mercati finanziari queste non sono e non possono essere esattamente regolari. Pertanto l’analisi svolta (come tutta l’analisi tecnica) non può che essere di tipo probabilistico, nel rispetto di una serie di regole che l’Analisi Ciclica prevede.