"Quando soffiano i venti di cambiamento, alcuni costruiscono muri, altri mulini a vento" partendo da questa frase posso riassumere la situazione tecnica attuale del mercato Italiano.
Crescita, cali, crescita, cali e nuovamente crescita, in un turbine di volatilità che è un vero paradiso per mosconate intraday ma che è oltremodo stressante per trade di medio periodo. Si corre il rischio di prendere posizioni che, a causa di stop loss non adeguati alla volatilità, vengono chiuse in perdita poco dopo, per poi rivederle sopra il prezzo di acquisto.
E’ in questi casi che un trader navigato adatta gli stop al contesto, alcuni consigliano stop molto stretti (che verranno quasi sicuramente rotti più volte), altri consigliano di godersi il bel tempo e la piena estate staccando la spina completamente e, altri ancora (io compreso) prediligono l’impostazione di trade con stop larghi, anche molto. Ma che siano in grado di attraversare temporalmente questa bufera.
Perché la bufera c’è, e occorre prendere atto del mutamento, del cambiamento. Appunto decidendo se costruire muri o mulini a vento.
L’operatività con i certificati, in presenza di barriere di 20-25 punti percentuali è tutto sommato adatta alla bisogna, certo in alcune giornate i prezzi di strumenti, anche già presenti nel mio portafoglio, oscillano molto, ma il tempo gioca a favore. Basta avere un’idea di fondo e adattare la propria operatività alla stessa.
La crisi Greca è sotto gli occhi di tutti, crea nervosismo e pretesti per strappi in una direzione e nell’altra, per scherzare, sdrammatizzare e dimensionare la crisi Greca alla realtà ho sintetizzato la faccenda in poche parole:
"Il periodo sibaritico del popolo Greco è finito. Pur essendo apparentemente catafratti la pervietà naturale del loro orifizio appare enormemente praticabile."
Ho volutamente utilizzato un linguaggio pieno di parole desuete, abbandonate dall’uso quotidiano. Ma che rendono perfettamente l’idea di quanto è successo. Fumose questioni di stato.
E allora? Allora nulla, prendiamo atto di quello che è successo e andiamo avanti, la Cina incombe e sarà il prossimo (probabilmente) argomento di discussione dei mercati. Così funziona, a volte i trend sono noiosi, a volte sono combattuti. Ora è il periodo delle armi.
Ciò premesso la domanda di fondo dev’essere questa: è più probabile che i prezzi siano ancora orientati al rialzo tra qualche mese o che stornino pesantemente? Qui si entra nel soggettivo, e non essendo possibile prevedere il futuro si deve prendere comunque una posizione probabile, auspicabile e attesa. Penso che le probabilità siano a favore del proseguo del rialzo.
Sono consapevole che al mercato ben poco interessi il mio parere sul movimento atteso. Non si tratta di porre in essere una previsione ma di ipotizzare uno scenario operativo comportandomi di conseguenza e quindi acquistando sulla debolezza.
Queste sono le chiacchere. Tecnicamente c’è una broadening di continuazione (ipotizzata) in atto. La vedete?
Mesi di volatilità disturbata ci attendono. Ancora. Ma il tempo gioca a nostro favore. L’analisi grafica sui breakout va accantonata, la figura di espansione comanda i giochi, a noi scegliere se costruire muri o mulini a vento.
L'ANGOLO ZEN
Nel libro lo Zen e la Via del Trader Samurai ho presentato il mio "mantra del trader samurai". Lo potete trovare a questo link:
http://www.traderpedia.it/wiki/index.php/Il_mantra_del_trader
Va interiorizzato, compreso, fuso con il proprio protocollo operativo. Per questo lo riproporrò più e più volte ancora.
Oggi, 14 luglio, e domani fino alle 10.00 sarà possibile scaricare gratuitamente l’intero libro “Lo Zen e la Via del Trader Samurai” edizione inglese. A questo link: http://www.amazon.it/Zen-Way-Samurai-Trader-English-ebook/dp/B00TXIF0NW/ref=sr_1_6?s=digital-text&ie=UTF8&qid=1435817208&sr=1-6
Non occorre avere il kindle ma è sufficiente scaricare l’applicativo di lettura per pc gratuito su Amazon. Per una volta nessuna storia ma il libro intero.
IL PORTAFOGLIO IN CERTIFICATES
Il certificato su Nokia, presente in portafoglio, ha un rendimento potenziale annuo del 47,57%, riguardatelo, è dinamite pura!
Un Bonus Cap, questo il codice isin: DE000HV4AB58 si compera a 99,36, meno del prezzo che ho pagato a giugno. Scade a settembre con un rendimento attuale del 7,29. Dinamite pura visto il tempo residuo. Non posso non segnalare anche il certificato su Saipem già presente in portafoglio che è in loss al momento ma che ha un mostruoso 55% di rendimento su base annua, scade a fine anno con un 22,39% di bonus sui prezzi attuali (102,25).
Al momento i titoli in portafoglio sono:
1) ENI Bonus Cap (peso 5)
2) BANCO SANTANDER Cash Collect (peso 2.5)
3) SAIPEM (peso 2.5)
4) ENI Express (peso 5)
5) TELECOM Bonus Cap (peso 5)
6) TELECOM Bonus Cap (peso 5)
7) GENERALI Bonus Cap (peso 5)
8) NOKIA Bonus Cap (peso 5)
9) BPM Top Bonus (peso 2.5)
Sono quindi posizionato con il 37.5% della liquidità destinata al portafoglio (ricordo che ogni certificato ha un peso massimo pari al 10% della quota a loro destinata).ENI 23 MARZO 2015 Un Express, questi i dettagli:
Codice isin: ISIN: DE000HV4AHP0
Codice di negoziazione: UI951I
Prezzo: 99,85
Peso: 5
Scadenza: 15-12-2017
Cedola SEMESTRALE: 6.6
Barriera a 11,578
Trigger a 16,54
Rendimento atteso a scadenza: circa il 6,6% a SEMESTRE
SAIPEM
11 marzo 2015 Un Bonus Cap, questi i dettagli:
Codice isin: DE000HV4AF05
Prezzo: 111.45
Peso: 2.5
Scadenza: 18-12-2015
Barriera a 6,992
Bonus: 124,5
Rendimento atteso a scadenza: circa il 12%
Cliccate sul codice ISIN per essere portati direttamente sulla scheda prodotto.
BANCO SANTANDER
3 MARZO 2015 Un Cash Collect, questi i dettagli:
Codice isin: ISIN: DE000HV8BH57
Codice di negoziazione: OV8BH5
Prezzo: 98,1
Peso: 2,5
Scadenza: 20-10-2017
Cedola trimestrale: 2.6
Barriera a 5,1105
Trigger a 6,81
Rendimento atteso a scadenza: circa il 3% a trimestre
ENI
9 gennaio 2015 Un Bonus Cap, questi i dettagli:
Codice isin: DE000HV4ABJ6
Prezzo: 90,5699
Peso: 5
Scadenza: 18-12-2015
Barriera a 11,4825
Bonus: 107
Rendimento atteso a scadenza: circa il 20%
Cliccate sul codice ISIN per essere portati direttamente sulla scheda prodotto.
TELECOM
Giugno 2015 Un Bonus Cap, questi i dettagli:
Codice isin: ISIN: DE000HV4ACQ9
Prezzo: 112
Peso: 2,5
Scadenza: 18-12-2015
Barriera 0,6994
Bonus: 116
Rendimento atteso: 3,68 (7,23 su base annua)
Cliccate sul codice ISIN per essere portati direttamente sulla scheda prodotto.
TELECOM
Giugno 2015 Un Bonus Cap, questi i dettagli:
Codice isin: DE000HV4AF62
Prezzo: 108
Peso: 2,5
Scadenza: 18-12-2015
Barriera: 0,8184
Bonus: 114,5
Rendimento atteso: 5,48 (10,85 su base annua)
Cliccate sul codice ISIN per essere portati direttamente sulla scheda prodotto.
GENERALI
Giugno 2015 Un Top Bonus, questi i dettagli:
Codice isin: DE000HV4AMV8
Prezzo: 96
Peso: 2,5
Scadenza: 19-06-2015
Barriera: 13,5597
Bonus: 115
Rendimento atteso: 19,41% (8,99% annuo)
Cliccate sul codice ISIN per essere portati direttamente sulla scheda prodotto.
NOKIA
Giugno 2015 Un Bonus Cap, questi i dettagli:
Codice isin: DE000HV4AB58
Prezzo: 100,78
Peso: 2,5
Scadenza: 19-06-2015
Barriera: 4,9295
Bonus: 107
Rendimento atteso: 6,7% (27,32% su base annua)
Cliccate sul codice ISIN per essere portati direttamente sulla scheda prodotto.
BRUNELLO CUCINELLI
23 GIUGNO 2015 Un Bonus Cap, questi i dettagli:
Codice isin: DE000HV4AA91
Prezzo: 98,59
Peso: 2.5
Scadenza: 18-12-2015
Barriera a 14,1375
Bonus: 112,5
Rendimento atteso a scadenza: circa il 14%
Cliccate sul codice ISIN per essere portati direttamente sulla scheda prodotto.
BANCA POPOLARE MILANO
2 luglio 2015 Un Top Bonus , questi i dettagli:
Codice isin: DE000HV4ARB9
Prezzo: 101,05
Peso: 2.5
Scadenza: 18-12-2015
Barriera a 0,8075
Bonus: 120
Rendimento atteso a scadenza: circa il 19,34%
Cliccate sul codice ISIN per essere portati direttamente sulla scheda prodotto.
VARIE
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Potete contattarmi alla mail: stefano.fanton@traderpedia.it o scrivendomi sul mio profilo facebook.
2) Mi ha scritto qualche trader dicendomi che il mio libro Lo Zen e la Via del Trader Samurai in edizione cartacea è introvabile. Al momento esaurito, la versione e-book è disponibile su Amazon.
Visualizzabile anche su pc. http://www.amazon.it/s?_encoding=UTF8&field-author=Stefano%20Fanton&search-alias=digital-text