Nell’appuntamento mensile di ottobre con i Webinar organizzati da Unicredit, abbiamo fatto il punto della situazione su alcuni prodotti già visti e con alcuni di nuovi. Vi presento la scaletta dei prodotti che abbiamo analizzato e, a distanza di 11 giorni, ne analizziamo l’andamento.
Osservare i certificati a distanza di tempo è sempre un esercizio utile per chi vuole comprenderne il funzionamento e i rischi attesi, vi ripresento la descrizione di quanto visto e un aggiornamento:
Inizio da un sottostante particolare: AMD, un titolo che non ha di certo bisogno di presentazioni e che attualmente quota poco più di 97 dollari per azione, idealmente quasi a metà tra il suo massimo a 52 settimane posto a 124,06 e il suo minimo a 73,3.
Unicredit propone 2 distinti prodotti: DE000HC92K89 e DE000HB68T16.
Il primo quota 109 con il titolo a 97, scadenza il 20/6/24 e barriera a 153,23 pari a un 59% circa. Il bonus è a 125,5 per un rendimento potenziale del 14,6% che annualizzato è un 22% circa. Qui, come per tutti i Reverse Bonus Cap, la barriera è al tocco e valida per tutta la vita del prodotto, proprio come per i Bonus Cap.
AVARATA
Il secondo prodotto (DE000HB68T16) è a scadenza più ravvicinata, al 14/12/23 e quindi poco più di 2 mesi di vita. Si compera a 118,4 con bonus a 124,5 e barriera a 138,243 (circa il 34%). Il rendimento potenziale che ne deriva è del 5,2% pari a un 34,2% annualizzato. Davvero interessante per la scadenza ridottissima anche se entrambi i prodotti meritano una osservazione. Il secondo è più aggressivo del primo anche se ha scadenza ridotta.
UPDATE
Amd non è salito di quotazione, ha mantenuto il suo valore e quota circa 97 dollari per azione, ad essere precisi in questo momento quota 96,7.
Eppure, nonostante il prezzo leggermente in calo, il prezzo dei 2 certificati si è apprezzato, cosa normale per prodotti con vita residua non elevata.
DE000HC92K89 da 109 ora quota 114,9 con scadenza il 20/6/24. I numeri sono 58 punti percentuali di distanza dalla barriera e un bonus potenziale del 9,43% che annualizzato è quasi il 15%. E’ ancora un prodotto interessante.
DE000HB68T16 ha invece una scadenza imminente, al 14/12/23 ed è passato da 118,4 a 122,5, Il rendimento è pari all’1,7% che annualizzato è un 14%. Non è male per 1 mese o poco più di vita del prodotto ma era senz’altro più interessante quando è stato analizzato la prima volta.
Proseguiamo.
Molto interessante anche AIRBNB che attualmente quota 123 dollari per azione. Segnalo una nuovissima emissione Unicredit, Reverse Bonus Cap DE000HC92K71, che quota 110 con scadenza il 19/9/24 e bonus a 127,5.
La barriera è posta a 185,766 (51%) per un rendimento potenziale del 16,35%, 17% annualizzato.
UPDATE
Qui lo scenario ipotizzato era favorevole a un Reverse Bonus Cap che quotava 110 quando visto la prima volta. Ora il titolo quota 114 e DE000HC92K71 è passato da 110 a 113. Non un balzo eccezionale dunque, tuttavia la scadenza di questo prodotto è lunga, al 19/9/24 e ora la barriera è distante il 60,7%. In rendimento ottenibile, a barriera inviolata, è pari al 12,85% che annualizzato è oltre il 14%.
Vediamo ora la strategia su Tesla, ripropongo l’analisi e a seguire l’aggiornamento:
“Tunnel di livelli” su Tesla
Reverse Bonus Cap, DE000HC92L88 che si compera a 100 e con scadenza il 20/6/24. Circa 8 mesi di vita per una barriera al 50% (367,515) e un rendimento potenziale del 19,7% (120). Annualizzato è un 29%.
Bonus Cap DE000HC92N11
102,6 scadenza il 20/6/24 Barriera al 45% a 134,7555 rendimento potenziale 13% annualizzato 19,5%
UPDATE
Tesla ora quota 209,7 ed è quindi sceso di valore. DE000HC92L88 (il reverse bonus cap) è passato da 100 a 110 con la barriera che è finita al 75%. Il rendimento potenziale è dell’8,9% e annualizzato è quasi il 14%. La scadenza è al 20/6/24.
Di opposto movimento invece DE000HC92N11 , ma non poteva essere altrimenti dato che si tratta di un Bonus Cap. I prezzi del prodotto sono passati da 102,6 a 96,22 con la barriera ora al 35,8% e un rendimento potenziale del 20% che annualizzato è quasi il 33%.
Le strategie a “tunnel” sono sempre molto interessanti ma, come sottolineato anche nel webinar, gli acquisti vanno costruiti in momenti diversi assecondando la propria personale sensibilità al rischio.
Proseguo con la carrellata di ISIN che abbiamo selezionato e visto:
Intesa San Paolo con il Top Bonus DE000HB2YTE7 e il Bonus Cap DE000HC7STK4 non si è mossa molto, come il titolo.
Mentre su Tenaris il Reverse Bonus Cap DE000HC5KX26 si conferma un interessante caso studio su prodotti con scadenza molto ravvicinata e rendimento annualizzato esplosivo. Quasi il 4% per poco più di 1 mese di vita per un reverse bonus cap con il 14% di barriera intatta. Davvero per cuori impavidi.
Passo ora a Snap con DE000HC7SRK8 e i dati della trimestrale del 24 ottobre che sono usciti senza riservare particolari sorprese. Un Top Bonus di recentissima emissione che mantiene intatto il suo potenziale.
Infine Stellantis con il suo Bonus Cap DE000HC92MW2 con barriera intatta al 42%, 7,4% di rendimento potenziale e scadenza al 20/6/24. Annualizzato è un 12% a barriera inviolata.
Non ci resta che aggiornarci al prossimo update, dicembre incombe. Vi rimando alla registrazione del webinar del 19 ottobre per la discussione "a video" di questi prodotti.
VARIE
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