C’è quasi da rallegrarsi dello storno in atto sul mercato Italiano. Già, perché 35.000 punti non sono proprio una “passeggiata tecnica” da superare, la zona di congestione che è stata creata attorno a questo livello parte da marzo 2024 ed è un raro esempio di resistenza da manuale. Nessun dubbio che sarà violata prima o poi, tutti i livelli sono destinati a essere ritestati, ma dopo molti tentativi andati a vuoto preferirei acquistare in prossimità di un supporto invece che in una resistenza che sa ben fare il suo lavoro: resistere!
Ecco quindi che l’attesa assume un ruolo positivo in una view di fondo che personalmente considero ancora positiva. Andranno ben selezionati i sottostanti dove ricercare occasioni sui Top Bonus e sui Bonus Cap, concentrando la nostra attenzione su nuove emissioni e titoli che magari sono scesi molto e ora congestionano a loro volta. Come Stellantis, Stm o Nexi, giusto per citarne qualcuno.
Diamo quindi un’occhiata a questo terno di sottostanti e relativi prodotti, inizio da Stellantis.
Per questo titolo vi rimando al grafico che consiglio settimanale, dal 2023 almeno.
https://it.investing.com/equities/fiat
Le difficoltà del settore automotive sono note e, aggiungo, probabilmente già ampiamente scontate dai prezzi che sono passati da 27,35 di marzo 2024 ai 12 euro attuali. Livello che da 4 mesi sembra capace di contenere le quotazioni a dispetto di notizie e dati economici non incoraggianti.
Ebbene, qualora appaiano spiragli nel settore o una ripresa tecnica del titolo un Top Bonus rappresenterebbe un buon compromesso tra il rischio atteso e il rendimento potenziale. Nella gamma Unicredit c’è un prodotto che è letteralmente dinamite poiché il livello barriera è sostanzialmente coincidente con il prezzo del titolo, 12,12 contro i 12,03 di quotazione nel momento in cui scrivo.
Il prodotto, con bonus a 106,5 e prezzo a 76,37 ha un rendimento potenziale a scadenza (19/6/25) del 39%, annualizzato è oltre il 90%. Intendiamoci, ora è una pura e semplice scommessa, dinamite appunto, tuttavia è bene selezionare in anticipo il prodotto ideale per cavalcare l’eventuale rimbalzo di Stellantis.
L’ISIN? Eccolo: DE000HD63TC8
Non mi dispiacerebbe acquistarlo tra qualche settimana qualora Stellantis si dirigesse verso il suo prezzo obiettivo posto sopra quota 14 ma, al momento, siamo in piena congestione e lo scenario migliore sarebbe una bear trap con rottura dei 12, esplosione della volatilità e poi ripresa dei 12 e rialzo con volumi e chiusure sui massimi. Allora si che questo prodotto sarebbe molto interessante.
Tuttavia in caso di rottura dei 12 e vendite copiose potrebbe aprirsi l’interesse per DE000UG03Z89, altro Top Bonus con rendimento potenziale del 7% circa, pochino ora, ma con barriera a 7,5648 pari a un 37%. Questo prodotto è molto interessante per acquisti sulla eventuale caduta delle quotazioni verso quota 11 e 10 successivamente. Direi una combo molto interessante dove l’attesa ha un ruolo preminente.
E i Bonus Cap? Per questo titolo attendo con impazienza nuove emissioni. Arriveranno.
Passo ora a STM che è, per certi versi, la fotocopia di Stellantis quanto a strategia. Vi posto, per comodità, il link al titolo: https://it.investing.com/equities/stmicroelectroni
I 2 Top Bonus hanno considerazioni identiche, inizio dalla dinamite, ovvero dal prodotto con il rischio maggiore e con la barriera coincidente con le quotazioni attuali: DE000HD63TD6
Barriera a 22,674, quotazione del titolo a 23,5 (3%) prezzo del certificato 82 e bonus potenziale a 106 con scadenza il 19/6/25. Il rendimento potenziale è del 28%, annualizzato è un 67%.
Il secondo prodotto è invece DE000UG03Z97, qui la barriera è a 14,46 (38%) e il rendimento potenziale è del 7,63%. Annualizzato è l’8,3% con scadenza il 18/12/25.
Si tratta dell’esatta fotocopia della strategia su Stellantis con, in aggiunta, una situazione tecnica praticamente uguale. Ottimo davvero per l’attesa dei livelli.
Infine Nexi che chiude questo terno di titoli con situazioni tecniche simili. Il grafico settimanale rende subito giustizia all’importanza di quota 5: https://it.investing.com/equities/depobank-spa
Anche il questo caso lo scenario migliore sarebbe la violazione del supporto e poi la ripresa dello stesso, magari in compagnia di un Top Bonus con barriera abbastanza profonda da non costituire un rischio elevatissimo. DE000HC46CP3 si candida al ruolo perfettamente. Si tratta di un Top Bonus con scadenza l’11/12/25 e prezzo di 106,10. Bonus potenziale a 120 per un rendimento atteso del 14%, 15% annualizzato. Barriera a 3,9 (24%). Questo è un prodotto interessante per sfruttare la debolezza del titolo e la successiva ripresa. Per Nexi la prossima data sensibile è il 6 febbraio 2025 con il rilascio dei dati, si attende un aumento del reddito netto per un titolo considerato sottovalutato. Ma il grafico per ora dice altro.
Una terna di sottostanti che in comune hanno il test del supporto e strategie simili per sfruttare il test dello stesso. Ipotesi e strategie che seguiremo insieme nel loro evolversi, sia in questa rubrica che nel webinar mensile di aggiornamento con Unicredit dove approfondirò questi e altri prodotti.
A seguire il calendario del 2025 e il link per seguire i webinar di approfondimento:
23/01/2025
20/02/2025
20/03/2025
24/04/2025
22/05/2025
19/06/2025
24/07/2025
25/09/2025
16/10/2025
27/11/2025
17/12/2025
Gli appuntamenti sono tutti di giovedì dalle ore 17 fino alle 18.
https://register.gotowebinar.com/register/1390054682568318476
A presto!
VARIE
1) Il gruppo FB che amministro, Traderpedia - Gruppo di discussione sul trading è stato creato per discutere di analisi tecnica e di questa rubrica. Iscrivetevi se volete aggiornamenti della rubrica in real time o se semplicemente volete discutere di analisi tecnica, siamo già 10.727 https://www.facebook.com/groups/traderpedia/
2) La nuova sede Traderpedia di Mestre è operativa, la trovate su GOOGLE MAPS digitando TRADERPEDIA, potrete così leggere le recensioni dei nostri corsi ed eventualmente lasciare la vostra. Organizziamo dei corsi di formazione sia a mercati aperti che di base o di lettura dei grafici secondo La Via del Prezzo. Maggiori info scrivendo a stefano.fanton@traderpedia.it
3) Sulla Main page Traderpedia il calendario completo della nostra attività di formazione. http://www.traderpedia.it/wiki/index.php/ Pagina_principale#Traderpedia_Formazione
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono consigli né offerte di servizi di investimento.
Leggi il Disclaimer »