Indici europei: aggiornamento del quadro operativo di breve con l'analisi Candle Model

Ripercorrendo le ultime tappe nella cronistoria recente del Trend/segnale giornaliero del Ftse Mib, ci siamo imbattuti in un ripristino di indicazione rialzista avvenuto – di misura − il 27 luglio, in intercettazione dell’area 16970. Stop protettivo (e contestuale revisione ribassista) apposto a 16380.
Ne è tuttavia seguita una dinamica di tentennamento dell’indice, frenato da una scarsa propensione ad allungare il passo nell’ambito del quadrante rialzista. Anzi, l’indice si è mostrato più propenso al  rientro in range laterale, alveo di contenimento delle oscillazioni da metà luglio in poi, prima nell’ambito di un segnale di debolezza, e poi, dal 27 luglio, elaborando invece un tentativo rialzista.
Nulla di nuovo sino al riavvio di contrattazioni di questa settimana (1/8), con un effimero passaggio sopra i 17000 che tuttavia in chiusura di seduta è confluito in un Modello di debolezza (tecnicamente un InverTrend ribassista con il contributo − per la sua configurazione − della candela giornaliera del  27 luglio stesso), divenuto esecutivo (il Modello di debolezza) martedì 2 agosto, con l’attraversamento in debolezza di 16554, in leggero anticipo rispetto al livello di naturale revisione già previsto a 16380.
La discesa di martedì 2 agosto è proseguita netta nella giornata, con approdo finale a 16098, cadendo – nel livello di chiusura – all’interno di un’area (quella rappresentata in grigio in figura a seguire), sovrastante 15906, chiamata di StopTrend da interstizio,  ovvero di sostanziale sospensione dell’indicazione ribassista giornaliera, che a questo punto è da considerarsi sospesa per tornare – a stretto giro – riattivabile in due momenti:

Il momento di tonicità relativa di ieri e di stamane in apertura del Ftse Mib ha già intercettato una prima area di parziale rientro in indicazione di debolezza, utile a rimodulare in maniera graduale il rientro in ipotesi di indicazione di debolezza, fatto salvo il fatto che sopra 17125 decadrebbe definitivamente lo scenario ribassista giornaliero.

In continuità con quanto effettuato nella video-analisi di sabato scorso (sempre nella raccolta delle analisi Candle Model di TrendOnline), aggiungiamo ora qualche elemento di valutazione ulteriore ad integrazione delle evidenze del quadro giornaliero, attingendo dallo studio del Trend/segnale intraday del medesimo  Ftse Mib, di utilità per superare le fasi di scarsa propensione direzionale dell’indice una volta fornita una nuova indicazione direzionale.
E’ stato ad esempio il caso di quella rialzista in quadro grafico giornaliero scaturita il 27 luglio. Andiamo a vedere quali indicazioni di modulazione dell’aspettativa direzionale dell’indice ci ha fornito il quadro Candle Model intraday (a 4 ore) di Ftse Mib.

Se effettuiamo l’operazione di affiancare le indicazioni direzionali del quadro intraday a quelle derivanti dall’osservazione Candle Model del quadro ad esso superiore (cioè quello giornaliero, che solitamente nei nostri commenti abbiniamo al segnale direzionale di breve) abbiamo elementi interessanti per decidere con quale intensità dosare l’indicazione direzionale del quadro giornaliero, nostro punto di partenza.
Entrando nello specifico contesto del Ftse Mib, il quadro intraday ha evidenziato il 27 luglio alle 17:00 – con la comparsa di un Modello di OuTrend ribassista – una indicazione di debolezza a poche ore dal ripristino del segnale rialzista giornaliero, istituendo antagonismo interpretativo tra i due quadri, sostanzialmente, foriero dunque di un raffreddamento delle aspirazioni rialziste dell’indice, almeno al permanere di tale condizione.
Senza entrare nel dettaglio della questione, il fatto di registrare ipotesi direzionali antagoniste su due scale grafiche differenti in uno strumento finanziario non denota contraddizione, ma piuttosto rileva la presenza di spinte contrapposte che in una ricognizione più generale possono ben esprimere e sintetizzare una condizione tendenzialmente interlocutoria, votata piuttosto ad una evoluzione laterale, invece che direzionale.
Proseguendo sulle tracce del Trend/segnale intraday del Ftse Mib (si veda la successione dei Modelli attivi intraday nel relativo grafico), venerdì 29 luglio, alle 10:00, per mano di un Modello intraday a 4 ore di StopTrend rialzista, si è avuto un sostanziale riallineamento sul versante rialzista anche dell’indicazione intraday, tornata concorde con quella del quadro giornaliero. Ciò solo fino alle 13:00 di lunedì primo agosto, quando il quadro intraday, per mano di un Modello di InverTrend ribassista è tornato in proposta ribassista, dunque di nuovo antagonista rispetto all’immutato Trend/segnale giornaliero, rialzista dal 27/7. Immutato per non molto altro tempo, tuttavia, visto che − come abbiamo descritto sopra − in avvio di seduta di martedì 2 agosto, virando ribassista da area 16550, si è andato paventando uno scenario di debolezza secondo il Trend/segnale di entrambi i quadri del Ftse Mib.
E che dire poi del contributo che può dare la ricerca di indicazioni direzionali nel quadro intraday quando quello giornaliero presenta una situazione interlocutoria/sospensiva, come proprio in questa fase, in cui un Modello di StopTrend da interstizio  (se ne veda la struttura al capitolo 9 del libro L’analisi Candle Model, Selftrading editore, 2015) ipotizza una fase di rimbalzo giornaliero dell’indice (dalla chiusura del 2/8, sin tanto si resti sopra 15900), assecondata da un Modello rialzista intraday (un InverTrend rialzista) che dalle 17:00 del 3/8 apre ad un tentativo rialzista intraday, con stop e ripristino di indicazione ribassista intraday appena sotto 15975.
Vale la pena insomma dare un’occhiata alle indicazioni direzionali che nella scala grafica immediatamente inferiore sono attive, per abbinare significativa consistenza oppure una relativa pigrizia all’indicazione direzionale a cui ci stiamo affidando.
Questo esercizio ci riassume l’attuale condizione Candle Model del Ftse Mib interessata da un rimbalzo in corso sull’indice alimentato dalla fase  sospensiva direzionale che caratterizza il quadro giornaliero (ma pur ancora in aspettativa di ripristino di debolezza) sospinto nella sua ascesa dal Modello rialzista intraday.
In questo contesto resta di particolare interesse monitorare  se e quando il Modello di apprezzamento intraday andrà in epilogo, aprendo in quel caso all’aspettativa di un ripristino di pressione ribassista.

Il quadro superiore dell’indice Eurostoxx 50 non ha rilevato novità con la chiusura di luglio. Un Trend/segnale di debolezza mensile rimane attivo (da 2973 del 14/1/2016) corredato da revisione rialzista in area 3060, che è l’area che, intercettata al rialzo, revisionerebbe anche l’indicazione direzionale ricavata dal quadro settimanale dell’indice paneuropeo, ora ancora in orientamento di debolezza. (qui commentatiamo anche il quadro superiore in quanto l’indice Eurostoxx 50 non è solitamente commentato nella video-analisi del sabato).
E veniamo all’interpretazione operativa di breve dell’Eurostoxx 50, che nel taccuino tecnico del quadro giornaliero dell’indice ha visto annotato un ripristino di Trend/segnale rialzista il 25 luglio scorso, a 2983, protetto inizialmente a 2942, adeguato a 2950 dal 27 luglio.

La dinamica – non dissimile dagli altri indici – prodotta dal falso allungo rialzista del primo agosto, guidato dalla reazione agli stress test bancari europei, ha configurato un Modello di debolezza in chiusura del primo agosto stesso, con sua esecutività (del Modello di InverTrend ribassista) conseguita martedì 2 agosto con l’attraversamento in debolezza di 2959.

Stop e ripristino rialzista posto sin dall’inizio a 3019.
A differenza dei due indici sopra commentati, l’Eurostoxx 50 in chiusura di seduta di martedì 2 agosto non è approdato in un’area di interstizio grafico, votata a produrre la sospensione dell’indicazione direzionale di debolezza. A tutti gli effetti, dunque, il Trend/segnale giornaliero dell’Eurostoxx 50 resta ribassista, con revisione appena sopra 3019.

Quello che notiamo effettuando una incursione – che non documentiamo graficamente qui − nel quadro intraday (a 4 ore) dell’indice paneuropeo, è una indicazione intraday rialzista in corso dalle 16:00 di mercoledì 3 agosto, in spinta antagonista rispetto al Trend/segnale ribassista giornaliero in corso, con l’esito ultimo di un rimbalzo dell’indice, in mitigazione temporanea dell’aspettativa ribassista giornaliera, che verrebbe rinfocolata – tra l’altro − a questo punto da un epilogo delle pretese rialziste intraday, ovvero da un ritorno di Trend/segnale di debolezza anche nel quadro intraday.

Tutta l’architettura di questa interpretazione resta in piedi sin tanto non cambi l’orientamento di base del Trend/segnale giornaliero, alla cui revisione è deputata o l’intercettazione del relativo stop protettivo, o la comparsa di un nuovo Modello, di orientamento contrario rispetto a quello attuale.