Vediamo ora l’Analisi legata al mercato delle Opzioni, che serve soprattutto per comprendere meglio cosa pensano i grossi Operatori in Opzioni sui Sottostanti per i prossimi giorni e per individuare potenziali livelli di Supporto/Resistenza considerati di rilievo dagli Opzionisti sull’Indice Eurostoxx e Dax. In questo le Opzioni forniscono un supporto insostituibile ed è uno degli argomenti che affronto in modo approfondito nel mio prossimo corso Opzioni dell'11 marzo.
Il Calcolo è basato principalmente su delle formule che partono dai dati dell’Open Interest per i vari Strike delle Opzioni sulle scadenze più vicine con una metodologia da me sviluppata. Questo calcolo tiene anche conto della dinamica dei valori dell’Open Interest ed ha valenza soprattutto per i prossimi giorni, poiché le dinamiche di questi livelli non cambiano rapidamente a meno di forti ed inaspettati movimenti del sottostante.
I calcoli sono stati effettuati con i dati di chiusura del 24 febbraio.
Iniziamo con l’Indice Eurostoxx che, al momento di calcolo, valeva circa 3304 (indicato dalla freccia in figura):
Le distanze fra gli strike sono di 25 o 50 punti.
| Supporto | Intensità | Resistenza | Intensità |
| 3250 | debole | 3350 | media |
| 3200 | media | 3400 | forte |
| 3150 | forte | 3450-3500 | media |
| 3100 | media | 3550 | debole |
| 3000 | forte | 3600 | media |
| 2900 | molto forte | sopra 3600 | debole |
Livelli di indifferenza: tra 3150 e 3400
Particolari variazioni di Strike rispetto alla precedente rilevazione (per valutare la dinamica dei riposizionamenti):
Put: aumento su 3150-3200-3300- diminuzione su strike 3050-3100
Call: aumento su strike 3450-3550-3600 - diminuzione su strike 3350.
Rapporto Put/Call del grafico: 2,62 in equilibrio con la precedente rilevazione e ben sopra alla media.
L’interpretazione generale è che i Supporti siano forti da 3150 - le Resistenze sono forti da 3400.
Il Sentiment è nel complesso leggermente Rialzista e in equilibrio rispetto alla precedente rilevazione (fatta 1 settimana fa).
Passiamo all’Indice Dax che, al momento di calcolo, valeva circa 11804 (indicato dalla freccia in figura):
Le distanze fra gli strike sono di 50 o 100 punti.
| Supporto | Intensità | Resistenza | Intensità |
| 11700 | debole | 11800 | media (ma siamo lì come prezzi) |
| 11600-11500 | media/debole | 12000 | forte |
| 11400 | media/forte | 12100 | media/debole |
| 11300 | media | 12200-12300-12400 | media |
| 11200 | media/forte | 12500-12600 | media/debole |
| 11100-11000 | media/debole | 12700 | debole |
Livelli di indifferenza: tra 11400 e 12000 (meglio 12200).
Particolari variazioni di Strike rispetto alla precedente rilevazione:
Put: aumento su strike 11200-11400-11600
Call: leggero aumento su strike 12100-12200-12300.
Rapporto Put/Call del grafico: 1,66 in leggera crescita rispetto alla precedente rilevazione e sopra alla media.
L’interpretazione generale è che i Supporti siano forti da 11400- le Resistenze sono forti a 12000 ma è opportuno porle a 12200.
Il Sentiment è nel complesso leggermente Rialzista e stabile rispetto alla precedente rilevazione.
- Corso Opzioni – 11 marzo (desenzano del garda)
per info: http://www.investimentivincenti.it/default.asp?pag=Corso-O pzioni
eugenio sartorelli
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